تداول الفوركس بالهامش

في الفصل السابق ، قمنا بمقارنة العمل في الفوركس بفرصة الربح من عمليات الشراء / البيع في مكتب الصرافة. من الواضح أن فوركس لديها مجموعة من المزايا التي تسمح للمتداولين بجني أرباح كبيرة في فترة زمنية قصيرة. الفائدة الرئيسية التي يمكن أن يطلق عليها أيضًا "قاعدة الهرم" لهذا الربح هي التداول بالهامش الذي تم تقديمه في فوركس في عام 1986.

يتيح التداول على الهامش للمستثمرين ذوي رأس المال الصغير نسبيًا في سوق الفوركس. بدونها لن يتمكن المستثمرون من القطاع الخاص من التداول ، لأن المبلغ الهامشي للعقد في فوركس (1 لوت) يبلغ حوالي 100000 دولار أمريكي (حجم اللوت الواحد في WWL هو 10000 دولار أمريكي وهو أقل 10 مرات من عقد السوق القياسي) . مبدأ التداول بالهامش على النحو التالي. يقوم وسيط الأوراق المالية (وسيط الإنترنت أو شركة التداول) بإصدار قرض لعملائه لإجراء عمليات بالعملات ، يتم تحصيله من أموال العميل تسمى وديعة التأمين. مبلغ التأمين هو 1-5٪ من حجم الصفقات التي يقوم بها العميل في الفوركس ويعتمد على الرافعة المالية. يمكن أن تكون الرافعة المالية 1:20 ، 1:50 ، 1: 100 وحتى 1: 500 وتعتمد على شروط وسيط إنترنت معين. هذا يعني أنه مع وجود وديعة تأمين بمبلغ 1000 دولار ، يمكن للعميل الحصول على ائتمان من 20000 إلى 500000 دولار أمريكي لتنفيذ العمليات في الفوركس. فتح أوامر لمبالغ كبيرة من المال يمكننا الحصول على ربح ضخم. ولكن مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن الصفقات يتم تنفيذها بعائدات القرض ، فإن مخاطر الخسائر تزيد بشكل متناسب مع الربح المتوقع. بمعنى آخر ، يمكننا مضاعفة رصيد حسابنا بأسرع ما نخسر كل شيء.

كما قيل أعلاه ، يتم إصدار ائتمان مقابل تعهد إيداع ضمان ، والذي يسمى أيضًا إيداع الهامش أو الهامش (هنا تداول هامش الملكية). هذا يعني أن الحصول على قرض في أنشطة المضاربة بالعملات في سوق الفوركس ، لا يخاطر العميل إلا بأمواله الوحيدة. قد لا يخسر العميل المزيد من الأموال التي لديه في حساب التداول الخاص به. في هذا الصدد ، تتمتع الشركات التي تقدم خدمات الوساطة في سوق العملات الدولية بالحماية الكاملة.

لماذا يسمح لك وسطاء الإنترنت (مراكز التداول) بالائتمان على تنفيذ الصفقات في الفوركس؟ هناك العديد من مصادر الدخل لمثل هذه الشركات وسننظر فيها بالتفصيل.

أولاً ، قد يتم فرض عمولة على كل صفقة يقوم بها العميل. هذا يعني أنه عند إغلاق الأمر ، سيتم سحب بعض المبلغ تلقائيًا من حساب التداول الخاص بك بغض النظر عما إذا كانت الصفقة مربحة أم لا.

ثانيًا ، تكسب هذه الشركات على السبريد ، لأنها توفر سبريد أعلى مقارنة بأسعار السوق الحقيقية. ضع في اعتبارك أن الشركة تنفذ صفقات العميل باسمه / باسمها ولأمواله (أقرضك كائتمان) وفقًا لعروض الأسعار التي يقدمها البنك. يحصل العملاء على أسعار مصححة لصالح وسيط الإنترنت.

ثالثًا ، إذا كان العميل يعمل بعقود صغيرة أو ميكرو ، فإنه في الواقع "يلعب" ضد وسيط الإنترنت ، لأنه لا يتم تداول عقود مصغرة أو وحدات صغيرة في منطقة ما بين البنوك. إذا حصلت على ربح ، فسيتم دفع الأموال من قبل الوسيط نفسه ، وإذا خسرت ، يضع الوسيط أموالك في جيبه. نظرًا لأن مخطط جني الأرباح هذا يعمل ، يمكننا أن نستنتج أن معظم المتداولين المبتدئين ، والمتاجرين بالعقود الصغيرة والميني ، يخسرون أموالهم. من أجل عدم ارتكاب نفس الأخطاء وعدم التواجد بينهم ، تعلم الفوركس جيدًا قبل أن تبدأ التداول على الحساب الحقيقي.

رابعًا ، قد تضيف الشركة الفائدة على القرض الممنوح لك. هذا يعني أنه سيتم إضافة الفائدة على جميع الصفقات التي لم يتم إغلاقها بنهاية اليوم. في أحسن الأحوال ، سيكون معدل النسبة المئوية (سعر إعادة التمويل لليلة واحدة) ، أي المعدل الذي يصدره البنك المركزي للبنوك التجارية في الدولة. في مثل هذه الحالة ، يتم إخباره عن الفائدة المصرفية (يتم شرحها بالتفصيل في الفصل المناسب). تختلف أسعار الفائدة بين الدول المختلفة ، لذلك اعتمادًا على العملات التي يتم فتح الصفقات بها ونوع الأمر (شراء أو بيع) ، قد يتم سحب الفائدة المصرفية وكذلك إيداعها في حساب العميل.

لا يوجد تسليم حقيقي للعملة في تداول الهامش ، وتاريخ تقييم العملات يفقد معناه. يكسب المتداول عبر الإنترنت من المضاربات ، ويفتح صفقة بسعر واحد ويغلق عند سعر آخر. يمكن للمتداولين العمل مع أي زوج عملات ، وليس فقط مع عملة وديعة الضمان الخاصة به. علاوة على ذلك ، يمكن للمتداولين فتح صفقات قصيرة بالإضافة إلى صفقات الشراء من أي زوج عملات. يتم تحويل جميع الأرباح والخسائر بعملة وديعة الضمان الخاصة بهم.

دعنا نفكر في مبدأ التداول بالهامش من خلال المثال. لنفترض أنك تعمل بعقود صغيرة وتتوقع ارتفاع سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني USD / JPY. يوجد في حسابك 2000 دولار أمريكي ، وحجم اللوت الواحد هو 10000 دولار أمريكي. افترض أن وسيط الإنترنت يوفر لك رافعة مالية 1:50. هذا يعني أنه لكي تتمكن من فتح صفقة ، فأنت بحاجة إلى وديعة تأمين بمبلغ 200 دولار أمريكي (لأن 200 × 50 = 10000). في لحظة فتح مركز طويل ، يتم تجميد وديعة الضمان البالغة 200 دولار أمريكي ، ويظل تحت تصرفك 1800 دولار أمريكي فقط ، وهو ما يسمى بالهامش الحر. يمكنك فتح صفقات أخرى لهذا المبلغ فقط.

لا يوصى بترك مقدار ضئيل جدًا من الهامش الحر. والسبب هو ما يلي: بمجرد أن تفتح مركزًا ، قد تتحرك تقلبات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مؤقتًا إلى الاتجاه غير المواتي لك. هذا يعني أنك إذا أغلقت المركز في هذه اللحظة ، فسوف تتكبد خسائر سيتم سحبها من حسابك. لن يسمح لك وسيط الإنترنت بخسارة أكثر مما لديك في حساب التداول الخاص بك ، وإلا فسيتعين عليه الدفع من جيبه الخاص. وبالتالي ، بمجرد أن تصل خسائرك الحالية (العائمة) إلى المستوى عندما يتعذر على إيداعك تغطيتها ، سيتم إغلاق مركزك أو حظره تلقائيًا بواسطة وسيط الإنترنت.

يستمر هذا الإغلاق التلقائي للمركز من خلال ما يسمى نداء الهامش ، والذي سيتم وصفه بالتفصيل في الفصل التالي. لذا ، فإن المزيد من الأموال التي لديك في الحساب ، يمكنك تحمل التقلبات الأوسع لتجنب نداء الهامش. نظرًا لأن السعر يمكن أن يغير اتجاهه إلى السعر الذي تحتاجه ويمكنك جني الأرباح ، ولكن إذا لم يتمكن حجم حسابك من تحمل التقلبات السلبية المؤقتة للسعر ، فإنك تتكبد خسائر.

تجدر الإشارة إلى أنه كلما زاد عدد المراكز (اللوتات) التي تفتحها ، زادت الأموال التي تحتاج إلى الاحتفاظ بها في حساب التداول الخاص بك. إذا أخذنا في الاعتبار مثالنا الذي قمنا بفتحه ليس مركزًا واحدًا (لوتًا) بل أربعة ، فلن يكون إيداع الضمان 200 دولار أمريكي بل 800 دولار أمريكي. وبالتالي ، سيكون الهامش الحر 1200 دولار أمريكي. نظرًا لأن تحركات أسعار الخسارة المؤقتة تؤثر على جميع المراكز الأربعة ، فإن فرصة تلقي نداء الهامش تزداد بشكل متناسب - بمقدار أربع مرات! في الفصل التالي سيتم وصف هذه الحالة بالتفصيل.

وبالتالي ، فإن التداول بالهامش يعطي مجموعة من الفرص للمتداول المبتدئ عبر الإنترنت. من خلال النهج الكفء للتداول يمكن أن يكون مصدرًا لزيادة أرباحك. ولكن ، من ناحية أخرى ، فإن زيادة الدخل المحتمل تعني زيادة خطر الخسارة. لذا فإن التداول بالهامش هو "سيف ذو حدين". يمكن أن تجعلك غنيًا أو فقيرًا. فقط ذكائك وخبرتك وحظك هي التي تحدد نجاحك!