أنواع عمليات التحويل

يرتبط مفهوم عمليات التحويل في الفوركس ارتباطًا وثيقًا بالأدوات المالية. نصنف سوق الذهب وسوق الائتمان وسوق الأوراق المالية والفوركس على أنها الأسواق المالية ، حيث الأدوات المالية هي طرق تنفيذ العمليات المالية. سيتم مناقشة المزيد من الأدوات المالية التي تنتمي إلى الفوركس فقط. عملية التحويل - هي معاملة يغلقها المشاركون في فوركس عند تبادل مبلغ متفق عليه من العملة ينتمي إلى بلد ما مقابل عملة البلد الآخر في تاريخ معين بموجب عرض الأسعار المحدد. تتميز عمليات التحويل في فوركس بتاريخ التسوية ، أي بتاريخ عرض العملة بالرجوع إلى تاريخ تنفيذ صفقة البيع / الشراء. وفقًا لهذه الميزة ، يمكن تقسيم عمليات التحويل إلى نوعين: عمليات التحويل الحالية (الفورية) وعمليات التحويل إلى الأمام.

تم تعيين الحجم الرئيسي للعمليات في الفوركس على العمليات الفورية. في الممارسة الدولية ، من المقبول أن يكون تاريخ تسوية العملية الفورية هو ثاني يوم عمل بعد إغلاق المعاملة. هذه الظروف ملائمة جدًا للأطراف المقابلة لأن لديهم الوقت لمعالجة التوثيق. السوق ، حيث يطلق على تبادل العملات على عروض الأسعار الفورية السوق الفوري.

وتجدر الإشارة إلى أن مبدأ الدفع المتبادل على عمليات من النوع الفوري يعمل لصالح اللاعبين الرئيسيين في سوق الصرف. بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص (عملاء شركات الوساطة المختلفة) ، الذين يعملون في فوركس عن طريق الإنترنت ، يتم تنفيذ الصفقة فورًا بعد نقر المتداول على الزر. يفقد تاريخ التسوية في مثل هذه الصفقات إحساسه - يعكس حساب العملاء دائمًا العمل الحالي في الفوركس.

تشمل عمليات التحويل الآجل العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمقايضات. يطلق عليهم أيضا المشتقات. تم إنشاء هذه الأدوات المالية خصيصًا للأعمال الحقيقية لأنها تساعد في تقليل المخاطر المحتملة التي ظهرت نتيجة لتغييرات الأسعار في المستقبل. بالنسبة للمستثمر الخاص الذي يرغب في جني الأرباح في الفوركس ، فإن هذه الأدوات المالية ليست مهمة جدًا. ومع ذلك ، سيتم مناقشتها لفهم الصورة العامة.

يتم إغلاق العقود الآجلة أو الآجلة بين الأطراف المقابلة بشرط تبادل مبلغ معين من العملة وفقًا لعروض الأسعار المتفق عليها واليوم (تاريخ التسوية). سيتم إغلاق الصفقة بغض النظر عن الأسعار الحالية (الفورية).

على سبيل المثال ، قد يكون العقد الآجل مفيدًا عندما تخطط الشركة الروسية لشراء معدات بالدولار الأمريكي في الخارج. دعنا نتخيل أن هذه الشركة ليس لديها أموال كافية لإغلاق الصفقة ولكن نتوقع استلام الأموال لحساب الروبل خلال الشهر. كما أنه يتوقع تغيرات الأسعار في المنطقة السلبية للشركة ، أي ارتفاع الدولار الأمريكي. في هذه الحالة ، من المنطقي إبرام عقد آجل مع أحد البنوك بشأن شراء المبلغ الضروري من الدولارات الأمريكية بتاريخ تسوية مدته شهر واحد وبأسعار مربحة لعروض أسعار الشركة. بالطبع ، سيكون من الصعب العثور على الطرف المقابل لأن البنوك تتوقع أيضًا ارتفاع الدولار الأمريكي.

تعمل العقود الآجلة من ناحية على تقليل المخاطر ، ولكن من ناحية أخرى قد تؤدي إلى خسارة الأرباح لأنه في حالة انخفاض الدولار الأمريكي ، ضاعت الشركة فرصة لدفع مبلغ أقل مقابل المعدات.

العقود الآجلة على عكس العقود الآجلة لها تواريخ استحقاق قياسية ومبالغ ثابتة من أحجام العملات. تسمح هذه الخصوصية ببيعها كأوراق مالية مشتركة. لتداول العقود الآجلة هناك سوق للعقود الآجلة. متوسط وقت تداول العقود الآجلة حوالي 3 أشهر.

الخيارات هي نفسها العقود الآجلة ولكنها تقلل من التزامات الأطراف المقابلة. وبالتالي ، إذا اشتريت عقودًا آجلة ، يتعين عليك إغلاق صفقة وفقًا للشروط المتفق عليها ، وإذا قمت بشراء خيارات ، فقد ترفض إغلاق الصفقة. يتم تداول الخيارات في سوق الخيارات.

المقايضات - نوع من العمليات المتحفظة عندما يغلق الأطراف المقابلة معاملات الشراء / البيع مع مسؤولية تنفيذ صفقة عكسية في فترة زمنية معينة. على سبيل المثال ، تشتري شركة من بنك 1000 دولار أمريكي للروبل بسعر فوري مع مسؤولية بيع 1000 دولار أمريكي للروبل مرة أخرى إلى البنك في شهر واحد بأسعار فورية والتي ستكون في فوركس في غضون شهر. المقايضات هي عقود غير قياسية ولهذا السبب لا يتم تداولها في السوق المنفصلة.

من بين جميع عمليات التحويل الموصوفة (الأدوات المالية) للمستثمر الخاص العمليات الفورية هي الأكثر أهمية.